Méthodologie d'audit d'encours:

• Étape 1
  

Réalisation préalable d’un diagnostic de l’encours de dette

Avant toute préconisation, un diagnostic général de l’encours de dette de la collectivité sera réalisé parallèlement à la saisie (ou au contrôle des données de dette issues du logiciel Windette).

Sur la base de ces différents indicateurs, un diagnostic complet et précis de la situation d’endettement sera présenté. Cette analyse dynamique de l’encours permettra donc d’identifier les actions d’optimisation sur les conditions financières des prêts existants et d’identifier les solutions à mettre en place afin d’assurer les équilibres futurs de la dette.

• Étape 2 :

Élaboration d’une stratégie de gestion active de la dette

Après la réalisation de ce premier diagnostic de la dette, et suite à la présentation de ses conclusions à la collectivité, nous établirons un objectif en matière de gestion de la dette.
En fonction des composantes de la dette, de la situation économique et des anticipations de marché, nous émettrons également un certain nombre de recommandations stratégiques visant à l’optimisation du coût et la diminution du risque de la dette ainsi qu’à une gestion optimale du risque de taux dans le contexte du marché.
Cette approche proactive sur la gestion de l’encours induit l’idée d’avoir un interlocuteur dédié au sein de la collectivité afin d’avoir une réactivité importante.

• Etape 3 :

Une veille dynamique sur les produits de financement

Tout au long de la mission, nous étudierons pour votre compte les options de réaménagement ou de remboursement permettant une optimisation du coût de la dette, et de sa réactivité en fonction de l’évolution des marchés financiers.
Véritable accompagnement au réaménagement de la dette existante, nous procèderons ainsi à une analyse chiffrée et argumentée des propositions de vos partenaires financiers.
Ces analyses intégreront le bilan budgétaire et financier des opérations proposées, et seront accompagnées d’une recommandation stratégique en phase avec la problématique et la situation de marché du moment.

• Etape 4 :

Bilan d’analyse de dette sur la gestion active de l’année écoulée et synthèses périodiques

Ce bilan présentera les avantages et les risques des positions retenues ainsi que les gains ou pertes obtenus et à venir avec le degré de probabilité de réalisation. Il récapitulera les transactions effectuées sur les emprunts structurés (émissions, réaménagements, remboursements) et/ou les transactions de couverture de taux. Il comportera également des préconisations d’actions à entreprendre.

• Etape 5

Un conseil permanent

Tout au long de la mission, nos équipes surveilleront l’évolution des marchés et nous vous alerterons de manière proactive lorsque vos objectifs seront atteints ou lorsque des opportunités se présenteront.
Cette surveillance permettra de détecter les conditions optimales pour la restructuration de chaque produit ou la mise en place de couvertures.
Nous vous inciterons également à solliciter vos partenaires financiers et pourront vous assister lors des négociations au moment de la mise en place de transactions / restructurations :

Sollicitation des banques
Nous solliciterons les banques pour les inciter à proposer des solutions adaptées et pertinentes. Cette interaction permettra de préparer les restructurations futures avec vos partenaires financiers, et notamment d’obtenir des banques les meilleures propositions possibles, dans les meilleures conditions de prix possibles.

Aide à la négociation
Une fois les niveaux cibles atteints, la restructuration ou l’annulation est envisageable. Lors de la mise en place de ces restructurations, nous vérifierons les cotations de vos partenaires financiers, en contre-priçant les produits de manière indépendante. Le cas échéant, nous vous assisterons directement dans les négociations en prenant part aux discussions que vous aurez avec vos banques (voir détails au paragraphe B. suivant)

Valorisations permanentes Pricing en temps réel
Notre plateforme informatique en ligne, nous permettra de vous fournir de manière illimitée les valorisations de chaque ligne  ainsi qu’une courbe historique de ces valorisations.
Nous serons donc en mesure de pricer les contrats sans limitation, que ce soit en nombre ou en périodicité.

Analyse des propositions bancaires

De façon plus générale, nous répondrons aux demandes que vous formulerez, par mail et/ou par téléphone, concernant toutes propositions bancaires sur une restructuration ou un nouveau produit :

- avantages et risques du produit,
- risque théorique, selon les forwards de marché, du produit jusqu’à son échéance,
- cohérence ou incohérence avec les délibérations fixant les principes de votre gestion et stratégie financière,
- propositions de stratégies alternatives.

Accompagnement  à la négociation
Nous pourrons assurer une présence aux réunions de négociation avec les partenaires bancaires et/ou mettrons notre salle de marché à votre disposition.
Pour les négociations, nous fournirons les supports nécessaires : valorisation des produits à restructurer, pricing de la couverture, contexte de marché et évolution des paramètres de pricing, etc…

Aide à la vérification des contrats financiers
A chaque mise en place d’opérations, nous mettrons à votre disposition notre expérience de la négociation et de la rédaction de contrats financiers : contrôle des confirmations, participation aux négociations sur les contrats et les accords cadre.